Há muita gente que, na busca por encontrar uma forma segura de aplicar seu dinheiro, acaba se deparando com o LCI + LCA e não sabe do que se trata esse tipo de aplicação financeira.
Mesmo assim, é bem comum que, ao se ver opções de investimentos em corretoras, por exemplo, o LCI ou o LCA apareça como uma forma viável de gerar patrimônio e, o melhor de tudo, sem precisar pagar nada de imposto de renda!
É por isso que, se você tem interesse em investimentos no setor imobiliário ou no agronegócio, você precisa continuar lendo este texto para aprender tudo sobre essas duas possibilidades: LCI + LCA.
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O que é LCI?
A Lei de Crédito Imobiliário, que é chamada de LCI, é um tipo de investimento que tem como finalidade o “empréstimo” que ocorre por parte do investidor para o banco.
Esses empréstimos podem ser de quantias diferentes, tendo em mente o quanto a pessoa pode aplicar de dinheiro. No entanto, pode haver um prazo específico durante o qual são pagos os juros relacionados ao que foi investido.
Qualquer pessoa que já tenha aplicado o seu dinheiro no CDB não tem dificuldade para entender como é que a Letra de Crédito Imobiliário funciona, considerando que ambos são investimentos bastante similares.
Apesar de os ganhos estarem associados aos juros que são pagos por essas instituições financeiras, a verdade é que o LCI oferece um pouco de dificuldade para que as pessoas possam retirar o seu dinheiro.
Como a liquidez da LCI tende a ter um prazo longo (carência regulatória mínima de 90 dias, chegando ao prazo de anos, a depender do título), algumas pessoas ficam um pouco inseguras com a aplicação do dinheiro em LCI por medo de precisarem resgatar antes. No entanto, a Letra de Crédito Imobiliário desponta como um investimento seguro e que gerar um retorno interessante.
O que é LCA?
A LCA é mais um investimento que se assemelha ao LCI e, por sua vez, ao CDB. Dessa maneira, todo mundo que já tenha feito aplicação financeira nos dois últimos entende um pouco mais facilmente do que se trata.
No caso do LCA, que é a Letra de Crédito do Agronegócio, também existe o problema da liquidez, sendo preciso que as pessoas que estão dispostas a aplicar seu dinheiro tenham consciência de que o saque não será imediato. Mesmo em caso de resgate antecipado, há a existência de uma carência regulatória de três meses.
Mais uma vez, esse investimento se trata de empréstimo, que é feito pelo investidor de acordo com o quanto ele pode aplicar e tendo em vista os juros, que vão compor o seu lucro.
Assim como no caso da LCI, um dos pontos que mais interessam a quem investe em qualquer um desses papéis é o fato de não haver desconto no imposto de renda.
Com certeza, a dispensa desse tipo de imposto é o bastante para que o lucro de quem faz a aplicação financeira seja bem melhor.
Como funciona a LCI e a LCA?
Tanto no caso do LCI quanto do LCA, o que acontece é que instituições financeiras recebem aporte desses investidores por meio do que é chamado de empréstimo.
Assim, se um investidor compra várias LCI é como se ele estivesse emprestando mais dinheiro e, com isso, os juros tendem a gerar um lucro maior.
Isso porque o que vai fazer com que os investidores ganhem dinheiro com a Letra de Crédito Imobiliário ou com a Letra de Crédito do Agronegócio são os juros.
De forma geral, a aplicação em LCI e em LCA tem um tempo de duração e, quando esse tempo expira, não há mais lucros com os juros.
Isso é bem fácil de compreender, levando em conta que os empréstimos têm mesmo um tempo específico.
Para a compra de LCI e da LCA, costuma ser preciso ir em busca de corretoras de valores e deve-se destacar que a ajuda de um especialista é primordial para quem nunca aplicou dinheiro nessa modalidade.
Afinal, sempre que se tem uma aplicação considerada ‘nova’, é comum que se tenha muitas dúvidas e um especialista pode, inclusive, indicar se o LCI ou o LCA é a melhor opção.
Qual a diferença entre LCI e LCA?
Existe um termo que se chama LASTRO e é apenas isso que separa esses dois tipos de aplicações financeiras.
Afinal, ambas são letras de crédito e ambas são relacionadas a empréstimo tendo como objetivo o lucro.
Com tantas semelhanças, o que faz com que a Letra de Crédito Imobiliário da Letra de Crédito do Agronegócio sejam duas coisas distintas é o lastro.
Para entender melhor, isso tem a ver com o lugar que emite esses títulos: no caso do LCI, há empresas que oferecem as cartas de investimento e elas, é claro, são da área imobiliária.
Sendo assim, não é difícil entender que as empresas que emitem ou lastreiam o LCA são aquelas da área do agronegócio.
Basicamente, é apenas essa característica que diferencia essas duas letras de crédito e, na prática, nem faz tanta diferença para quem investe o seu dinheiro. Afinal, ambas as aplicações são realizadas com a intermediação de uma corretora de valores.
Contudo, não há dúvidas de que saber essas especificidades com relação às letras de crédito faz com que os investidores se sintam mais seguros, já que estão compreendendo onde é que o seu dinheiro será aplicado.
Quais as vantagens de investir em Letras de Crédito?
Além de compreender do que se trata o LCI ou o LCA, é fundamental saber de todas as vantagens que essas aplicações financeiras podem proporcionar, como:
Segurança
Essas letras de crédito são seguras porque se trata de aplicação em uma instituição financeira, ou seja, são poucos os casos nos quais os investidores não recebem os juros ou que têm qualquer outro problema.
É possível ter uma estimativa clara dos lucros
Dependendo de qual seja o tipo de aplicação, é possível estimar antecipadamente e com uma boa certeza qual será o lucro.
FGC oferece garantia
Com certeza, quando o assunto é aplicar dinheiro, quanto mais segurança os investidores tiverem, melhor. No caso do LCI e o LCA, é possível ter um suporte de até R$250.000 por cada um dos ativos e que chega a R$1.000.000 por cada CPF, vindo do Fundo Garantidor de Crédito.
Bastante rentável
Entre as opções de aplicação financeira que as pessoas têm à mão, é certo que as letras de crédito estão no hall das que mais rendem.
Mais lucro que a poupança
Um dos exemplos do que foi dito acima é que os ganhos com a Letra de Crédito Imobiliário ou com a Letra de Crédito do Agronegócio é sempre superior à poupança.
Representa diversificação
Em vez de ficar sempre com os mesmos fundos ou com as mesmas ações avulsas, recorrer a LCI ou LCA é bastante vantajoso para diversificar.
Quais as desvantagens de investir em Letra LCI e LCA?
É normal que a aplicação financeira tenha algumas desvantagens também e, de toda forma, é fundamental estar a par de cada uma:
Há cobrança de IOF
Apesar de as letras de crédito serem liberadas do imposto de renda, quem investe não se livra de pagar IOF.
Liquidez
Essa é, sem sombra de dúvida, a desvantagem que mais faz com que as pessoas fiquem desconfiadas da LCI e da LCA. Contudo, há outros investimentos que funcionam do mesmo modo.
Com relação à liquidez, isso significa que os investidores têm de esperar para que o lucro referente aos juros seja pago. Sendo assim, não basta que o investidor queira simplesmente fazer uma retirada: antes de um mês, ele não conseguirá esse dinheiro em sua conta.
Isso faz com que as pessoas tenham de se programar bastante quando há necessidade de usar o lucro do LCI ou do LCA. Além disso, essas são aplicações financeiras cujo lucro não ajuda quando ocorre uma emergência, por exemplo.
Como escolher uma boa LCI + LCA?
Sempre que tiver interesse em fazer um determinado investimento, é fundamental aprender sobre ele e, se possível, ter a ajuda de alguém especializado.
Esse conhecimento ajuda quem vai aplicar seu dinheiro, seja alguém experiente ou não, a escolher qual é a letra de crédito mais adequada ao que ele precisa.
Cabe salientar que há pessoas que têm um perfil mais arrojado para investir, enquanto outras pessoas são um pouco mais conservadoras. A boa notícia é que existe LCI e LCA para cada um desses estilos.
É importante tomar cuidado ao escolher uma letra de crédito, com a empresa que está lastreando a carta de crédito. Por exemplo: se é uma instituição que tem muitos débitos, existe também o risco de que ela não pague os lucros de quem comprou a LCI ou a LCA.
É muito importante também que o investidor saiba que, mesmo que o Fundo Garantidor de Crédito faça ressarcimentos de até R$250.000 por cada um dos ativos ou de até R$1.000.000 por CPF, esse pagamento vai demorar.
Sendo assim, quem não puder correr qualquer risco de prejuízo precisa escolher letras de crédito que deem mais segurança.
Para que se escolha exatamente a Letra de Crédito Imobiliário ou Letra de Crédito do Agronegócio ideal, é certo que a orientação de um especialista os possíveis equívocos.
Quais cuidados tomar ao comprar uma Letra de Crédito?
Como mencionado, a LCI e a LCA podem ser bastante rentáveis, especialmente para quem estava aplicando seu dinheiro na poupança até o momento.
Contudo, também é importante ficar atento a algumas coisas na hora de escolher esse investimento:
Pós-fixado não tem valor certo
Há dois tipos de rendimentos quando se fala nessas aplicações e um deles é o pós-fixado. Nesse caso, não se tem uma previsão de quanto se vai ganhar, mas existe a certeza de que o rendimento é baseado em um índice chamado CDI.
- Se houver mais de uma letra de crédito por instituição, não haverá ressarcimento do FGC
Vamos supor que alguém compre dois títulos LCI de uma mesma instituição e ela não consiga pagar os lucros. Haverá ressarcimento para apenas um deles. Logo, é importante diversificar.
Por que investir em LCI e LCA?
Mesmo com as vantagens que foram listadas acima, ainda existe quem tenha um pouco de dúvida com relação a esse tipo de investimento.
No entanto, se tem uma razão para que as pessoas decidam aplicar seu dinheiro em LCI ou LCA é que ambas oferecem um risco bem pequeno.
É bastante difícil conseguir um investimento que não tenha nada de risco: na realidade, isso pode ser considerado até impossível, pois as mudanças financeiras sempre podem acontecer.
Contudo, as letras de crédito oferecem um nível alto de segurança, sendo boas opções até mesmo para quem está começando como investidor.
O fato de se tratar de aplicações com prazo de duração também é muito bom porque, caso o investidor não fique satisfeito com o quanto houve de lucro ou mesmo não se adapte à questão da liquidez, é só não comprar LCI ou LCA de novo.
- Leia também: CDI: O que é e por que rende mais que a poupança?
Qual das duas é a melhor opção?
Como já explicado, esses são dois tipos de investimentos que funcionam da mesma forma: ambos não precisam de pagamento de imposto de renda, por exemplo, e ambos são de prazo determinado.
Tanto no LCI, quanto no LCA dá para escolher se a taxa será pós-fixada ou pré-fixada, dependendo do nível de conhecimento que se quer ter sobre os ganhos.
- Leia também: CDI: O que é e por que rende mais que a poupança?
Contudo, qual é melhor? LCI + LCA?
A realidade é que ambas têm como diferença apenas o fato de que uma injeta dinheiro no agronegócio enquanto outra injeta dinheiro no setor imobiliário.
Assim, para escolher qual letra de crédito é a melhor, é preciso pensar em duas coisas:
- Há identificação com algum setor específico?
- Qual deles está rendendo mais?
Considerando que ambas têm o respaldo do FGC e que costumam render muito bem, o mais indicado é procurar pela orientação de um especialista. Ele poderá analisar tanto a LCI quanto a LCA, no momento em questão, e indicar qual está oferecendo melhores possibilidades de ganhos.
Conclusão
As Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio são cada vez mais atrativas para quem tem interesse em diversificar a sua carteira de investimentos.
No entanto, existem pessoas que não conhecem essa forma de aplicação financeira e se surpreendem ao saber que elas livram o investidor de pagar imposto de renda!
Tanto o LCI quanto o LCA tem grandes semelhanças com outro tipo de aplicação, que se chama CDB: tudo consiste no envio de ‘empréstimo’ a empresas da área do agronegócio ou imobiliárias e os lucros serão os ganhos desses investidores.
Uma das melhores características dessas letras de crédito é a garantia do FGC.
