Taxa Referencial (TR): o que é e como o seu valor é definido?

É fundamental saber o que é Taxa Referencial para entender como ela influencia diversos investimentos. Como seu valor é alterado todos os dias, é muito importante acompanhar de perto as suas mudanças para evitar surpresas desagradáveis.

Apesar de grandes alterações serem raras, até mesmo pequenos detalhes podem fazer a diferença. Uma porcentagem pequena pode acabar mudando totalmente o rendimento de um título comprado, por exemplo.

E se você quer descobrir o que ela é, além de entender como o seu valor é definido, confira o artigo que preparamos a seguir!

O que é Taxa Referencial (TR)?

Saber o que é Taxa Referencial, também chamado de TR, é essencial para conseguir entender as taxas de juros como um todo. Criada em 1991, ela é uma taxa que se baseia em outras e por isso, seu nome é este, afinal, é estimada em referência a outras.

Ela surgiu para indicar quais seriam os juros aplicados a cada dia, garantindo que os valores do mês seguinte não fossem apenas um reflexo da inflação. No período em que foi criada, os preços eram imprevisíveis, sendo bem importante contar com essas informações.

De maneira geral, ela funcionava como a taxa Selic hoje, ou seja, como uma atualização monetária do mercado. Porém, atualmente, ela é usada para calcular o rendimento de investimentos, e por isso, é importante acompanhar ela de perto.

Alguns dos investimentos que são influenciados pelo valor da Taxa Referencial são os seguintes:

• Caderneta de poupança;
• FGTS;
• Financiamentos imobiliários;
• Títulos de capitalização.

É recomendado acompanhar a TR de perto, já que ela é atualizada diariamente e influencia diversos tipos de investimentos. Essa taxa é responsável por ajustar valores ao longo do tempo e, por isso, é essencial conhecer seus números atualizados.

Quem calcula a Taxa Referencial?

O cálculo da Taxa Referencial é feito pelo Banco Central, diária e mensalmente, para garantir um acompanhamento mais próximo. Por mais que cada um possa calcular isso separadamente, não existe necessidade para que esse processo seja feito.

Isso porque o Banco Central já realiza esse trabalho para nós, garantindo os cálculos exatos e feitos de maneira correta, garantindo que nenhuma entidade ou instituição manipule alguma informação para conseguir obter maiores lucros.

Os valores são publicados pelo próprio Banco Central, por meio dos seus meios oficiais de comunicação. Por isso, caso queira descobrir os valores atualizados naquele momento, basta pesquisar pela informação que o BC irá te responder isso em seu próprio site.

Qual o valor da TR para 2023?

Ainda não é possível saber qual será o valor da TR para 2023, pois, como dissemos, o seu valor é calculado diariamente e mensalmente. Sendo assim, pode ser que a mudança de preço faça com que as taxas do próximo ano sejam totalmente diferentes das de hoje.

No entanto, as mudanças em relação a essa taxa não costumam ser muito grandes, mesmo que sejam frequentes. Por esse motivo, os valores praticados atualmente não devem contar com muitas mudanças quando analisamos a situação para o próximo ano.

De toda forma, como já dissemos, a Taxa Referencial tem o seu valor baseado em outras taxas. Logo, se a Selic está alta, a tendência é que ela fique um pouco acima do habitual, pois ela acaba oscilando junto de outras taxas, seguindo a “maré” do mercado.

Em todo caso, como a Selic não deve ficar em um valor menor do que 8,5% até o fim de 2023, a TR pode chegar a alcançar 0,9%, porém, nada disso é confirmado. A única forma de checar se isso vai acontecer ou não é estando vivo até os números de 2023 serem divulgados.

Qual é a TR de hoje?

Saber qual é a TR de hoje é excelente para garantir que irá fazer bons investimentos, além de ajudar a acompanhar os juros do mercado em geral. No entanto, como já foi dito, é impossível afirmar isso com certeza, pois os números mudam todos os dias.

Sendo assim, os números de hoje não serão os mesmos de amanhã, causando pequenas mudanças no geral. Porém, por mais que nenhum padrão exista em relação a isso, é seguro dizer que a TR não muda para valores discrepantes do nada, e por isso, pode ser considerada “previsível”.

O seu aumento acontece de maneira lenta e, por isso, é muito difícil acontecer algo que pegue investidores de surpresa. Em geral, quem acompanha a taxa diariamente não costuma ser pego desprevenido, porque essa taxa de juros é um pouco mais “controlada” do que outras.

Contudo, a título de curiosidade, o valor da TR em 18 de outubro de 2022 estava em 0,1631%, valor muito parecido com os meses passados. Em maio de 2022, mesmo ano em que o outro valor foi registrado, a Taxa Referencial estava em 0,1663%.

Como você pode ver, as alterações não são realmente grandes, apesar de ainda influenciarem diretamente no preço de várias questões. Para quem tem dinheiro na poupança do FGTS ou investiu em fundos imobiliários que usam a TR, fazer o monitoramento é algo crucial.

Qual o impacto da Taxa Referencial na economia?

O impacto da Taxa Referencial na economia é grande, já que ela influencia diretamente no preço de vários investimentos imobiliários. Por mais que pareça pouco, ainda assim, quando pensamos no total, a sua importância logo fica evidente de ser notada.

Isso acontece porque uma pequena mudança em sua porcentagem pode mudar os juros cobrados em um financiamento imobiliário; 2% de R$ 10 pode não ser muito, porém, essa mesma porcentagem, em relação a R$ 100 mil, já é um valor bastante considerável.

Então, o seu impacto na economia é muito grande e, por esse motivo, você deve acompanhar a sua movimentação de perto. Além disso, a TR influencia diretamente nos valores da poupança do FGTS.

Em todo caso, já falamos sobre o tema em nosso artigo, mas é importante ressaltar: é preciso acompanhar a TR de perto para evitar surpresas no lucro esperado. Por mais que os valores não mudem muito, sempre dê uma olhada para garantir o bom planejamento financeiro.

O que faz a TR subir?

A Taxa Referencial, como o nome sugere, se baseia em outras taxas e assim, as mudanças também acontecem. Então, é comum que quando as outras taxas mudam de valor, como acontece com a Selic, o mesmo acontece com a TR.

A taxa sobe quando a Selic sobe, assim como desce de acordo com a movimentação desta outra taxa. Logo, você precisa estar atento aos valores de ambas, afinal, influencia diretamente nos cálculos relacionados a diferentes tipos de investimentos.

Saldo do FGTS e outras modalidades, são diretamente afetadas pela Taxa Referencial. Apesar do valor não se afetar de maneira considerável, é indicado ficar atento às suas variações, pois elas influenciam nas suas aplicações.

De maneira geral, quando a Selic está em número igual ou inferior a 8,5%, a poupança paga apenas 70% do seu valor, com o acréscimo do valor da TR. Como dissemos, a Taxa Referencial sobe junto da Selic, pois esta, é a principal taxa do mercado, logo, acaba influenciando a todas as outras que também influenciam à TR.