Taxa Referencial (TR): o que é e como o seu valor é definido?

É fundamental saber o que é Taxa Referencial para entender como ela influencia diversos investimentos. Como seu valor é alterado todos os dias, é muito importante acompanhar de perto as suas mudanças para evitar surpresas desagradáveis.

Apesar de grandes alterações serem raras, até mesmo pequenos detalhes podem fazer a diferença. Uma porcentagem pequena pode acabar mudando totalmente o rendimento de um título comprado, por exemplo.

E se você quer descobrir o que ela é, além de entender como o seu valor é definido, confira o artigo que preparamos a seguir!

O que é Taxa Referencial (TR)?

Saber o que é Taxa Referencial, também chamado de TR, é essencial para conseguir entender as taxas de juros como um todo. Criada em 1991, ela é uma taxa que se baseia em outras e por isso, seu nome é este, afinal, é estimada em referência a outras.

Ela surgiu para indicar quais seriam os juros aplicados a cada dia, garantindo que os valores do mês seguinte não fossem apenas um reflexo da inflação. No período em que foi criada, os preços eram imprevisíveis, sendo bem importante contar com essas informações.

De maneira geral, ela funcionava como a taxa Selic hoje, ou seja, como uma atualização monetária do mercado. Porém, atualmente, ela é usada para calcular o rendimento de investimentos, e por isso, é importante acompanhar ela de perto.

Alguns dos investimentos que são influenciados pelo valor da Taxa Referencial são os seguintes:

• Caderneta de poupança;
• FGTS;
• Financiamentos imobiliários;
• Títulos de capitalização.

É recomendado acompanhar a TR de perto, já que ela é atualizada diariamente e influencia diversos tipos de investimentos. Essa taxa é responsável por ajustar valores ao longo do tempo e, por isso, é essencial conhecer seus números atualizados.

Quem calcula a Taxa Referencial?

O cálculo da Taxa Referencial é feito pelo Banco Central, diária e mensalmente, para garantir um acompanhamento mais próximo. Por mais que cada um possa calcular isso separadamente, não existe necessidade para que esse processo seja feito.

Isso porque o Banco Central já realiza esse trabalho para nós, garantindo os cálculos exatos e feitos de maneira correta, garantindo que nenhuma entidade ou instituição manipule alguma informação para conseguir obter maiores lucros.

Os valores são publicados pelo próprio Banco Central, por meio dos seus meios oficiais de comunicação. Por isso, caso queira descobrir os valores atualizados naquele momento, basta pesquisar pela informação que o BC irá te responder isso em seu próprio site.

Qual o valor da TR para 2023?

Ainda não é possível saber qual será o valor da TR para 2023, pois, como dissemos, o seu valor é calculado diariamente e mensalmente. Sendo assim, pode ser que a mudança de preço faça com que as taxas do próximo ano sejam totalmente diferentes das de hoje.

No entanto, as mudanças em relação a essa taxa não costumam ser muito grandes, mesmo que sejam frequentes. Por esse motivo, os valores praticados atualmente não devem contar com muitas mudanças quando analisamos a situação para o próximo ano.

De toda forma, como já dissemos, a Taxa Referencial tem o seu valor baseado em outras taxas. Logo, se a Selic está alta, a tendência é que ela fique um pouco acima do habitual, pois ela acaba oscilando junto de outras taxas, seguindo a “maré” do mercado.

Em todo caso, como a Selic não deve ficar em um valor menor do que 8,5% até o fim de 2023, a TR pode chegar a alcançar 0,9%, porém, nada disso é confirmado. A única forma de checar se isso vai acontecer ou não é estando vivo até os números de 2023 serem divulgados.

Qual é a TR de hoje?

Saber qual é a TR de hoje é excelente para garantir que irá fazer bons investimentos, além de ajudar a acompanhar os juros do mercado em geral. No entanto, como já foi dito, é impossível afirmar isso com certeza, pois os números mudam todos os dias.

Sendo assim, os números de hoje não serão os mesmos de amanhã, causando pequenas mudanças no geral. Porém, por mais que nenhum padrão exista em relação a isso, é seguro dizer que a TR não muda para valores discrepantes do nada, e por isso, pode ser considerada “previsível”.

O seu aumento acontece de maneira lenta e, por isso, é muito difícil acontecer algo que pegue investidores de surpresa. Em geral, quem acompanha a taxa diariamente não costuma ser pego desprevenido, porque essa taxa de juros é um pouco mais “controlada” do que outras.

Contudo, a título de curiosidade, o valor da TR em 18 de outubro de 2022 estava em 0,1631%, valor muito parecido com os meses passados. Em maio de 2022, mesmo ano em que o outro valor foi registrado, a Taxa Referencial estava em 0,1663%.

Como você pode ver, as alterações não são realmente grandes, apesar de ainda influenciarem diretamente no preço de várias questões. Para quem tem dinheiro na poupança do FGTS ou investiu em fundos imobiliários que usam a TR, fazer o monitoramento é algo crucial.

Qual o impacto da Taxa Referencial na economia?

O impacto da Taxa Referencial na economia é grande, já que ela influencia diretamente no preço de vários investimentos imobiliários. Por mais que pareça pouco, ainda assim, quando pensamos no total, a sua importância logo fica evidente de ser notada.

Isso acontece porque uma pequena mudança em sua porcentagem pode mudar os juros cobrados em um financiamento imobiliário; 2% de R$ 10 pode não ser muito, porém, essa mesma porcentagem, em relação a R$ 100 mil, já é um valor bastante considerável.

Então, o seu impacto na economia é muito grande e, por esse motivo, você deve acompanhar a sua movimentação de perto. Além disso, a TR influencia diretamente nos valores da poupança do FGTS.

Em todo caso, já falamos sobre o tema em nosso artigo, mas é importante ressaltar: é preciso acompanhar a TR de perto para evitar surpresas no lucro esperado. Por mais que os valores não mudem muito, sempre dê uma olhada para garantir o bom planejamento financeiro.

O que faz a TR subir?

A Taxa Referencial, como o nome sugere, se baseia em outras taxas e assim, as mudanças também acontecem. Então, é comum que quando as outras taxas mudam de valor, como acontece com a Selic, o mesmo acontece com a TR.

A taxa sobe quando a Selic sobe, assim como desce de acordo com a movimentação desta outra taxa. Logo, você precisa estar atento aos valores de ambas, afinal, influencia diretamente nos cálculos relacionados a diferentes tipos de investimentos.

Saldo do FGTS e outras modalidades, são diretamente afetadas pela Taxa Referencial. Apesar do valor não se afetar de maneira considerável, é indicado ficar atento às suas variações, pois elas influenciam nas suas aplicações.

De maneira geral, quando a Selic está em número igual ou inferior a 8,5%, a poupança paga apenas 70% do seu valor, com o acréscimo do valor da TR. Como dissemos, a Taxa Referencial sobe junto da Selic, pois esta, é a principal taxa do mercado, logo, acaba influenciando a todas as outras que também influenciam à TR.

Já no caso de a Selic estar com número maior do que 8,5%, o valor pago para a poupança será de 0,5% ao mês, com o acréscimo da Taxa Referencial. No geral, não existe um ponto que faz a TR subir, pois ela se baseia em outras taxas.

De toda forma, como vimos, ela influencia diretamente no valor da sua poupança, mesmo que pouco.

Como saber o valor da Taxa Referencial?

Para saber o valor da Taxa Referencial, basta acessar o portal do Banco Central, pois todas as informações relacionadas a essa taxa estão na plataforma. Como já vimos, é essa a instituição responsável por realizar todos os cálculos voltados para essa questão e, por isso, ela também é quem divulga.

No entanto, se você quer ainda mais praticidade, uma simples pesquisa na internet já é suficiente para te dar uma resposta atualizada sobre o assunto. Contudo, tenha muita atenção com as datas, além de verificar se a fonte que te deu a informação é realmente confiável.

Logo, para garantir que não vai ter problemas com informações erradas, o melhor a ser feito é acessar o site do Banco Central para verificar os valores. É válido lembrar que as informações são atualizadas todos os dias e é recomendado fazer esse acompanhamento.

Quando a TR pode aumentar?

A Taxa Referencial pode aumentar quando a Selic aumentar, pois, como dissemos, ela faz referência a outras taxas. Por esse motivo, se você quer acompanhar as movimentações da TR, também é preciso ficar atento aos valores atualizados da Selic.

Quando a Selic alcança um patamar maior do que 8,5%, a tendência é que os valores mudem com uma frequência maior. Porém, como já dissemos em nosso artigo, os números não chegam a apresentar uma mudança discrepante de uma hora para outra.

De toda forma, em outubro de 2022, a taxa Selic estava em 13,75% ao ano, o que também altera os valores da Taxa Referencial. Contudo, os valores são baixos e, por isso, mesmo estando muito acima de 8,5%, os valores da TR não passam de 0,1661%.

Em todo caso, se você quer crescer no mercado financeiro, é preciso acompanhar mais do que apenas a Taxa Referencial. Por esse motivo, sempre verifique os valores atualizados da Selic frequentemente.

Enfim, é essencial entender que a TR muda de acordo com outras taxas, que, por consequência, mudam de acordo com a Selic. Pelo fato de a Selic ser a taxa “base” do nosso país, ela acaba influenciando a Taxa Referencial e outras que também influenciam a TR.

Como aplicar a Taxa Referencial?

A Taxa Referencial já é aplicada automaticamente nos investimentos em que ela acaba influenciando, não sendo necessário se preocupar com isso. O seu cálculo é bastante complexo, porém, como vimos, o Banco Central realiza essa tarefa.

O processo é feito todos os dias para garantir que os valores das cobranças a serem exercidas não estejam “fora da realidade”. Além disso, um cálculo mensal também é feito para evitar uma maior discrepância em relação à inflação do momento.

Como essa tarefa é realizada pelo próprio BC, não existe motivo para se preocupar com essa questão. Todas as aplicações são feitas automaticamente para evitar que um erro de cálculo humano acabe impactando nos valores.

Apesar de tudo isso, é interessante conhecer a fórmula para entender melhor sobre seu dinheiro. Por isso, no fim do artigo, iremos te ajudar a calcular a Taxa Referencial, mesmo que o processo seja um pouco complicado de ser feito.

Como funciona TR no financiamento imobiliário?

Você precisa entender como funciona TR no financiamento imobiliário para acompanhar as correções dos valores praticados no mercado. Isso porque, de acordo com a Taxa Referencial, eles podem acabar se alterando, mudando o valor de uma parcela, por exemplo.

Os contratos de financiamento imobiliário usam a TR para manter seus valores atualizados. Isso leva algumas pessoas a acreditarem que o rendimento é baixo, pelo baixo número registrado pela TR, porém, não é bem isso que acontece na prática, já que isso é feito apenas para manter os investimentos atualizados.

De toda forma, o valor a ser pago nesse investimento acaba sendo a soma entre a Taxa Referencial com os juros fixos já cobrados pela instituição. Apesar de não parecer tão influente assim nos valores, quando analisamos o montante total, as mudanças logo são notadas.

Isso acontece porque, por mais que mude apenas centavos ao longo dos anos, um imóvel, geralmente, é de um valor muito alto. Logo, um imóvel no preço de R$ 300 mil, com acréscimo de alguns centavos no passar dos anos, vai ter o seu preço alterado de maneira mais significativa.

Em todo caso, a aplicação da TR no financiamento imobiliário não é obrigatória e, por isso, algumas financiadoras não a usam. Em casos mais recentes, algumas instituições estão fazendo uso de outros índices, como é o caso do IPCA, por exemplo.

Como calcular a TR da poupança?

Saber como calcular a Taxa Referencial é essencial para quem investe, porém, o processo não é feito facilmente. Isso porque os cálculos mudaram recentemente e é necessário conhecer alguns conceitos básicos desse universo para entender o processo a fundo.

Para calcular a TR da poupança, o Banco Central se baseia nos juros das Letras do Tesouro Nacional, com esse valor se alterando diariamente. Inclusive, é importante saber que todos os dias ela se altera, assim como todo mês também.

A TR é calculada considerando a média ponderada das taxas de juros em negociações com LTNs, ajudando a manter os valores atuais. Além disso, é preciso também saber o valor da Taxa Básica Financeira (TBF) para realizar o procedimento.

Na TBF, é aplicado um redutor, para somente então chegamos na TR, por meio da equação R = a+b x TBF, sendo que cada letra pode ser lida assim:

• R: redutor;
• A: valor fixo de 1,005, que foi definido quando a Taxa Referencial foi criada;
• B: varia de acordo com a TBF, que tem seu valor publicado diariamente pelo BC;
• TBF: taxa que tem seu valor divulgado todos os dias no portal do Banco Central.

Depois de encontrar o valor de R, basta realizar o cálculo da seguinte equação: TR = 100 x [((1 + TBF)/R) – 1]. Sabemos que não é fácil e, por isso, recomendamos que nem mesmo realize tantas operações assim.

Isso porque, no próprio site do Banco Central existe uma calculadora de TR, para que não tenha problemas em calcular. Porém, é interessante conhecer a fórmula para saber onde seu dinheiro está indo.

Como vimos, a TR influencia diretamente no valor do FGTS.

Em todo caso, se você quer economizar dinheiro, seja do saque extraordinário ou não, leia o artigo que preparamos sobre

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