CDI: O que é e por que rende mais que a poupança?

Entender o que é CDI é essencial para que você consiga fazer os melhores investimentos dentro do mercado. Esse indicador influencia diretamente na Renda Fixa, e por isso, é necessário acompanhar de perto as suas mudanças em geral.

Além disso, descobrir se ele é uma opção mais rentável do que a poupança também é uma informação interessante para se ter ao seu lado. Isso porque, muitos investidores, mesmo que conservadores, procuram multiplicar o seu dinheiro de maneira mais rápida do que a tradicional.

E para isso, o CDI pode ser a saída que você tanto procura, afinal, é possível colher frutos sem a necessidade de esperar muito. De toda forma, para entender melhor essa questão, é melhor conhecê-lo para conferir, de fato, o impacto dele no mercado.

E para descobrir o que é, além de todas as informações mais importantes sobre CDI, confira o artigo que preparamos a seguir!

O que é CDI?

Entender o que é CDI é essencial para compreender o seu impacto geral dentro do mercado de investimentos. A sigla de Certificado de Depósito Interbancário precisa ser compreendida para garantir maior conhecimento no momento das suas aplicações.

Basicamente, o CDI é um título de curto prazo, emitido por bancos, para captar o dinheiro necessário para o seu funcionamento. No entanto, é necessário entender que esses títulos não são disponibilizados para agentes individuais, ou seja, as pessoas “normais”, como nós.

Como a palavra “interbancário” indica, o CDI é feito apenas entre bancos, e por isso, não envolve pessoas físicas. Ele nada mais é do que o empréstimo de um banco para outro, operação que acontece diariamente, mesmo que muitos não saibam.

O prazo para o CDI vencer é de um único dia, afinal, como dissemos, essas operações acontecem todos os dias, sem exceção. Não existe CDI aplicado por mais tempo do que esse, e por isso, se ver informação do tipo por aí, tome muito cuidado.

Esse tipo de certificado existe apenas para garantir que o sistema financeiro funcione de forma correta. Isso porque, a sua razão de existir, é apenas para fazer com que todos os bancos do país consigam encerrar o dia tendo saldo positivo.

Isso, inclusive, é uma determinação do Banco Central, que busca manter a saúde financeira dessas instituições. Com elas conseguindo operar de forma estável no mercado, não existe motivo para se preocupar com a economia nesse sentido.

Contudo, nem sempre isso é seguido, afinal, um banco pode registrar mais saques do que depósitos em um dia. Isso traria prejuízos, colocaria a saúde financeira da instituição em risco, e, consequentemente, afetaria toda a economia do país.

E é justamente para evitar que isso aconteça, que o CDI existe. Afinal, basta que um banco pegue dinheiro emprestado com o outro. Para isso, basta emitir um certificado para o dia em que a operação acontece, e conseguir manter o equilíbrio diário.

Como o CDI afeta meus investimentos?

Ao ver que o CDI é um empréstimo feito de um banco para o outro, uma pergunta deve ser feita: como ele afeta meus investimentos? A resposta para isso pode ser complicada, porém, é bem simples, afinal, estamos falando sobre taxas de juros.

Sempre que um banco emite um certificado, uma taxa de juros também está envolvida na operação. Esse processo todo é registrado na Bolsa de Valores (B3), que realiza o cálculo de juros médio praticado em todos os CDIs do mercado no momento.

Com isso, o seu valor muda diariamente, sendo que, essa taxa em questão, é chamada de “taxa DI”, que também pode ser vista com o nome “taxa do CDI”. No geral, como isso afeta as operações bancárias em geral, também muda o sistema financeiro nacional.

O CDI, mesmo sendo alterado diariamente, tem os seus cálculos feitos com base em rendimentos do mês e do ano. Porém, como dissemos, essa tarefa de calcular CDI é feita pela B3, e por isso, não é necessário se preocupar com isso nesse momento.

Agora voltando a falar sobre a taxa DI: por estar envolvida diretamente com os bancos, ela afeta a rentabilidade de investimentos. Isso ocorre com títulos de Renda Fixa, um dos mais comuns de serem encontrados no mercado de maneira geral.

E é dessa forma que o CDI influencia nos seus investimentos, afinal, os juros cobrados nessas aplicações têm esse certificado como referência. Por esse motivo é tão comum encontrarmos essa sigla em várias operações relacionadas a vários títulos.

CDB, LCI, entre diversos outros, contam com um percentual do CDI divulgado, expresso, para informação dos investidores. No geral, quando o lucro rende abaixo da taxa DI, esses títulos não irão apresentar bons lucros, porém, quando o valor ficar acima, então a sua aplicação terá sido positiva.

Como funciona o CDI?

O funcionamento do CDI é simples, afinal, estamos falando apenas de um empréstimo de um banco para outro. Sendo assim, sempre que uma instituição necessitar de dinheiro para fechar as contas diárias com saldo positivo, será preciso emitir um certificado.

Isso pode parecer estranho, afinal, os bancos são concorrentes, e por isso, imagina-se que queiram se destacar mais no mercado. No entanto, para o bem de todo o sistema financeiro, esse tipo de operação acontece, todos os dias, o que é benéfico para todos.

De toda forma, o CDI é calculado diariamente apenas para garantir que o saldo dos bancos que atuam no Brasil fiquem positivos. Sendo assim, os valores são ajustados de acordo com a necessidade do mercado, facilitando a gestão financeira.

Em todo caso, esse tipo de aplicação só é permitido para essas instituições, apesar de ser possível aplicar em títulos ligados ao CDI. Acompanhar a movimentação do mercado é essencial para verificar se a taxa irá subir ou não dentro de determinados períodos.

Hoje, o CDI varia muito próximo da Selic, logo, se ela está em alta, o certificado também tende a subir de valor. O Banco Central é quem determina esses valores de todas as taxas, sendo assim, é interessante acompanhar todas essas movimentações.

Porém, saiba que, por mais que o CDI, atualmente, varie junto da Selic, essa não é uma obrigação. Logo, pode ser que uma taxa esteja alta e a outra em baixa, por exemplo, apesar desse tipo de cenário não ser o mais comum de encontrarmos.

Em todo caso, o funcionamento do CDI não é complicado, e por isso, entender ele é bastante simples, mesmo para iniciantes. A seguir, vamos te apresentar alguns investimentos que estão atrelados a esses certificados, para te ajudar a compreender melhor como o CDI funciona na prática.

Investimentos ligados ao CDI

Como já dissemos em nosso artigo, o CDI está diretamente atrelado a vários investimentos diferentes. Boa parte dos títulos de Renda Fixa que são comercializados atualmente contam com a influência deste certificado para influenciar em sua rentabilidade.

São muitos os investimentos que são atrelados ao CDI, porém, os que mais se destacam nesse sentido são os seguintes:

• CDB: são títulos usados pelos bancos para garantir que vão conseguir levantar recursos financeiros suficientes para sustentar as suas operações de crédito;
• LCI: as Letras de Crédito Imobiliário funcionam de maneira análoga ao CDB, mas em vez de lidar com os bancos, o levantamento de fundos é feito para o setor imobiliário;
• LCA: funciona como os outros dois que já foram apresentados, porém, é ligado ao levantamento de recursos para o setor do agronegócio;
• Debênture: são títulos de crédito levantados pelas empresas, para serem negociados no mercado de capital, com o intuito de financiar projetos, geralmente, de grande estatura;
• CRI: são ligados ao setor imobiliário e permitem que empresas consigam com o dinheiro gerado com os imóveis, mesmo antes do valor ser quitado pelo comprador;
• CRA: funciona da mesma forma do CRI, porém, é voltado para produtos do agronegócio, e não para o setor imobiliário;
• Fundos simples: voltados para iniciantes e conservadores no mercado, esses fundos permitem a compra de títulos públicos, além de outros que garantem um risco semelhante a esses, ou seja, baixo.

Como você pode ver, são muitos os investimentos atrelados ao CDI, e por isso é necessário estar atento. Conhecer a diferença entre CDB, LC, LCI e LCA é algo interessante para garantir que fará as aplicações de maneira correta, de acordo com seu objetivo.

Como investir em CDI?

Muitas pessoas podem se perguntar como investir em CDI, porém, essa alternativa não está disponível para ninguém, ao menos de forma direta. Como dissemos, apenas bancos podem negociar esses títulos, sendo impossível para pessoas físicas.

Claro que, se você for o dono de um banco, você tem essa opção, no entanto, caso não se enquadre, apenas desista. Procure por outros investimentos que estejam disponíveis para sua carteira, pois somente assim é possível progredir no mercado.