A taxa Selic funciona sendo a taxa básica de juros da economia. Ela é a taxa que influencia outras taxas de juros do país, sendo utilizada pelo Banco Central, com o objetivo de controlar a inflação.
A taxa Selic impacta diretamente o mercado, afinal, está relacionada a alguns investimentos. Por conta disso, é interessante que você entenda mais sobre o assunto e como os seus rendimentos podem ser influenciados por ela.
As pessoas que acompanham o mercado financeiro, ou desejam começar a investir, precisam conhecer mais sobre os indicadores econômicos, pois eles impactam as aplicações.
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Essa taxa, por ser muito comentada na mídia pela sua relevância, ainda assim não é muito compreendida. Por conta disso, pensando em te ajudar, hoje trouxemos algumas informações importantes sobre o assunto. Acompanhe a seguir!
O que é a taxa Selic?
A taxa Selic funciona como uma taxa que o governo paga quando precisa de um dinheiro emprestado. Justamente por isso, ela também é chamada de taxa básica de juros da economia por servir como base para toda a economia nacional.
Essa taxa possui uma influência direta sobre a rotina das pessoas, afinal, a sua variação afeta a inflação, que está diretamente relacionada às atividades econômicas.
Primeiro, precisamos falar que a taxa Selic é dividida em duas taxas: a taxa Selic Meta e a taxa Selic Over, e vamos falar com mais detalhes sobre cada uma delas no decorrer do texto. Elas são direcionadas para coisas distintas.
A taxa Selic é um indicador muito importante, pois influencia em outras taxas de juros do país, como a taxa do cartão de crédito.
O Comitê de Política Monetária, Copom, é o responsável por definir a meta da taxa Selic, para que os preços sejam assegurados e estáveis, ou seja, a inflação seja controlada. Em um intervalo de 45 dias, esse órgão se reúne para definir se a taxa Selic será mantida, vai diminuir ou aumentar.
Esse indicador é utilizado para diversos fins, como controlar a inflação, servir de base para a rentabilidade dos investimentos e como instrumento de política monetária, afetando todo o mercado brasileiro.
- Leia também: Quais são os 10 princípios da economia?
Como funciona a taxa Selic?
Como dissemos anteriormente, a taxa Selic é responsável por registrar as operações que estão relacionadas às dívidas do governo, onde os títulos são emitidos pelo Tesouro Nacional.
A maior parte desses títulos são comprados pelas instituições financeiras, e essas instituições, por lei, são obrigadas a fazer com que uma porcentagem dos depósitos seja direcionada a uma conta do Banco Central.
Com isso, o Banco Central estabelece que as instituições financeiras fechem o seu dia com um fluxo de caixa equilibrado. Essa ação tem como maior objetivo evitar que haja falta ou excesso de dinheiro circulando, e com isso, evita também que o BC tenha seu compromisso com a inflação comprometido.
Para cumprir o que é estabelecido, existem empréstimos que são feitos pelas instituições com prazos bem curtos, como com duração de 1 dia. Para isso, é cobrada determinada taxa de juros.
De acordo com a taxa de juros que é cobrada, uma média ponderada é calculada, sendo divulgada todos os dias ou uma vez ao ano, sendo a taxa Selic over e a taxa Selic Meta. Vamos falar mais sobre cada uma delas a seguir!
Taxa Selic Meta
A taxa Selic Meta é a que ouvimos normalmente. Ela funciona como um parâmetro que os bancos utilizam para determinar qual será a taxa de juros a ser cobrada dos empréstimos feitos diariamente, uns para os outros. Com isso, ela também serve como base para definir outras taxas de juros.
O Copom define se a taxa Selic irá diminuir, subir ou ser mantida na mesma porcentagem, conforme o cenário da economia. De maneira mais simples, quanto maior a inflação, maior será a taxa Selic, e quanto menor a inflação, menor a taxa.
- Leia também: CDB: O que é e por que consideram seguro
Taxa Selic Over
A taxa Selic Over é a que está sendo calculada e executada na prática, isso significa que ela funciona como a média para todas as operações que usam essa taxa como base.
Quando os bancos fazem os empréstimos diários uns com os outros, eles usam os títulos públicos. Isso significa que as instituições financeiras possuem os ativos que têm reserva, como uma garantia do pagamento que foi solicitado.
Dessa forma, todos os juros que são cobrados pelo empréstimo entre as instituições são baseados na taxa Selic Meta, que é estabelecida também pelo Banco Central. Já a taxa Selic Over funciona como a média dos valores dessas operações entre os bancos.
Sistema Selic, o que é?
O sistema Selic não deve ser confundido com a taxa Selic. O Sistema Especial de Liquidação e Custódia é um sistema computadorizado, onde o Banco Central gerencia. Por ele, todas as emissões, compras e vendas de títulos públicos que são emitidos pelo Tesouro Nacional, são controladas.
A taxa média que é ajustada a partir dos financiamentos que acontecem diariamente correspondem à taxa Selic. Esse sistema foi criado no ano de 1979, onde o objetivo era operar apenas nesses títulos.
É válido lembrar que não são todas as pessoas que possuem acesso a esse sistema, mas sim, apenas as instituições financeiras que são credenciadas para terem acesso através do Banco Central.
O registro público é feito a partir de uma dinâmica bem simples. Depois que os negócios são acertados, os operadores que estão envolvidos na transação entre as instituições transferem as operações através do sistema.
Como esse sistema opera em tempo real, o registro do título é transferido imediatamente para o comprador, e o crédito é devido na conta do vendedor. Com isso, a liquidação do negócio é imediata.
Assim, as partes que estão envolvidas nas operações podem ter a garantia e certeza de que ela foi validada. Hoje em dia os títulos públicos são escriturais, isto significa que não possuem registros físicos, somente eletrônicos.
O sistema Selic possui mais de 500 participantes e cerca de 1500 clientes. Ele também funciona como depositário de mais de 370 espécies de títulos, somando 99% dos títulos públicos.
Esse sistema é administrado pelo Departamento de Operações de Mercado Aberto do Banco Central (Demab), juntamente com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais (Anbima).
- Leia também: Taxa selic: o que é e como afeta seus investimentos?
É seguro investir no Tesouro Selic?
As pessoas que estão iniciando no mundo dos investimentos ou procuram por uma opção mais rentável e segura, precisam conhecer mais sobre o Tesouro Selic. Esse é um dos investimentos que trazem mais segurança e baixo risco.
Essa opção de investimento é um título público de renda fixa, ou seja, você empresta um dinheiro para o Governo Federal, e em troca recebe a remuneração, e por isso é uma opção mais segura.
Você já deve ter ouvido falar que fazer aplicações na poupança não é o mais recomendado. Isso porque, existem outras maneiras de conseguir investir com mais segurança e ainda assim ter boa rentabilidade, como no Tesouro Selic.
Uma das maiores vantagens desse investimento é a boa rentabilidade, pois ele rende mais do que a poupança, principalmente nos momentos onde a taxa Selic está em alta.
O Tesouro Selic também possui rentabilidade diária, diferente da poupança, onde os rendimentos são creditados apenas uma vez ao mês, na data de aniversário que a aplicação foi feita.
Com isso, na poupança você deixa de ganhar dinheiro se o resgate for feito antes dessa data, e no Tesouro Selic isso não é possível, pois os rendimentos acontecem todos os dias.
Qual a rentabilidade do Tesouro Selic e como investir
A rentabilidade do Tesouro Selic varia conforme a taxa Selic, estabelecida pelo Banco Central como taxa básica de economia do país. É válido lembrar que a Taxa Selic é definida a cada 45 dias, conforme está a economia. Com isso, a remuneração desse título é diária.
O Tesouro Selic é um título público ideal para criar uma reserva de emergência, sendo esse o primeiro investimento que as pessoas precisam fazer. Ele também pode ser feito como uma reserva de objetivos e oportunidades de curto prazo.
Isso significa que a recomendação é investir no Tesouro Selic para que esses recursos vindos da rentabilidade sejam utilizados a qualquer momento que você precisar.
Para investir é bem simples, você deve acessar o site e seguir todo o passo a passo. É preciso que você tenha uma conta na instituição financeira que faça essa aplicação. Sobre o resgate dos valores, eles são creditados na conta em D+1.
Isso significa que, caso você faça a solicitação do resgate hoje, em até um dia útil o valor estará disponível na sua conta.
Como a taxa Selic impacta nos investimentos?
A taxa Selic impacta os investimentos de duas maneiras: de forma direta, quando a rentabilidade do investimento está relacionada à taxa Selic, como no caso do tesouro Selic, ou de forma indireta, quando o investimento está relacionado ao CDI, que tem relação com a taxa Selic, como os fundos, CDB, debêntures e outros.
Quando a taxa Selic está em alta, isso atrai ainda mais investidores para que façam aplicações em títulos públicos, afinal, o retorno a ser obtido traz muitas vantagens para o investidor.
Por conta disso, é necessário estar atento sobre todas as mudanças que acontecem na taxa Selic, para que você possa revisar os seus investimentos, principalmente aqueles que estão relacionados a ela.
Entenda mais a seguir como as variações da taxa influencia nos investimentos:
- Leia também: Taxa selic: o que é e como afeta seus investimentos?
Taxa Selic em queda
Quando a inflação está mais baixa, o Banco Central reduz a taxa Selic para estimular a economia. Com essa taxa mais baixa é possível aquecer a economia, fazendo com que os créditos fiquem mais baratos e os investimentos com juros pós-fixados desincentivados.
Isso acontece porque, como os retornos dos investimentos são menores, surge então a busca por investimentos com maior potencial de rentabilidade como ações, novos negócios e até mesmo quitar uma dívida para abrir o orçamento. A taxa Selic em queda também impacta as expectativas da inflação futuramente.
Além disso, a taxa de câmbio também sofre alteração, conforme menos investimentos são atraídos para o país. Nesses investimentos, a queda da taxa Selic significa que os títulos vão pagar juros menores, e por isso, os credores também serão menos remunerados. Como consequência, os investimentos relacionados à taxa Selic vão render menos.
Todos os juros do mercado caem quando a taxa Selic diminui, e com juros mais baixos, os investimentos em produtos e empréstimos também são afetados. Essa queda está relacionada ao consumo, e com o aumento do consumo, a inflação pode subir, caso ocorra estímulo da economia acima do esperado.
A consequência é o aumento da demanda por serviços e produtos, fazendo com que os valores fiquem mais altos. Mas um investidor que possui uma carteira diversificada deve estar preparado para todos os cenários possíveis.
- Leia também: Reserva de Emergência: a importância de ter a sua
Taxa Selic em alta
A taxa Selic em alta significa que o cenário da inflação também está em alta, afinal, o objetivo desta taxa ser elevada está em controlar a economia através de canais como créditos mais caros, freando a produção e o consumo e trazendo mais retornos para os investimentos.
Com isso, a pressão sobre os preços mais altos na economia também é reduzida, afinal, com créditos mais caros, a demanda por serviços e bens costuma cair. Isso faz com que as famílias dediquem parte de suas rendas para pagar suas dívidas, e os parcelamentos e empréstimos ficam mais caros.
A taxa Selic em alta também impacta o valor da taxa de câmbio, ou seja, o preço do dólar. Isso acontece porque, quanto maior a taxa de juros mais investimentos internacionais são atraídos para obterem retornos.
Quanto maior a quantidade de dinheiro que entra no país, mais a nossa moeda fica valorizada em relação a outras, e com isso, a pressão sobre a inflação é menor.
O aumento da taxa Selic também traz impactos sobre as expectativas na inflação do futuro, tanto para empresas quanto para as pessoas, e essas expectativas são essenciais para a inflação.
Se um produtor confia que os produtos ficarão em alta, ele irá aplicar valores mais altos nos seus produtos, para não perder dinheiro, por exemplo. Com isso, ele acaba contribuindo para que a inflação futura seja mais alta.
Quais investimentos estão relacionados à Selic?
Como vimos anteriormente, as alterações que a Taxa Selic sofre impactam diretamente a rentabilidade de alguns investimentos. Entenda com mais detalhes a seguir!
Poupança
A poupança é um investimento que traz rentabilidade menor para os investidores quando comparada a outras opções de investimento.
A regra do cálculo da rentabilidade da poupança que está vigente desde o ano de 2012, diz que se a taxa Selic foi maior ou igual a 8,5% por ano, o rendimento será de 0,5% ao mês, mais a Taxa de Referência.
Essa taxa é calculada todos os dias pelo Banco Central, que está próxima de 1% ao ano, atualmente. Quando a taxa Selic é menor de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% sobre a taxa Selic do período vigente.
Quando falamos sobre rentabilidade, existem muitos ativos de investimentos em renda fixa que são mais atrativos do que a poupança, e mais indicados também.
Títulos públicos
Nem todos os títulos públicos são influenciados pela Taxa Selic. Isso porque, existem três tipos de títulos públicos no mercado, e a maneira como rendem é diferente, como o Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA.
O Tesouro Selic, por exemplo, está relacionado à taxa Selic, como dissemos anteriormente, e o seu desempenho é idêntico ao da taxa. Se a Selic está em queda, a rentabilidade dele também acaba caindo.
O Tesouro Prefixado e o IPCA não possuem influência direta da taxa Selic, mas sofrem influência indireta, pois a Selic afeta a taxa de juros de mercado, que é um dos fatores que determina a taxa de juros oferecida pelos títulos públicos.
- Leia também: IPCA: o que é e como impacta nos investimentos
Renda Fixa
A taxa Selic, além de servir como base para outros juros do país, também é uma das métricas mais utilizadas para remunerar investimentos de renda fixa, como por exemplo a Letra de Crédito Imobiliário, Tesouro Selic, Títulos privados pós-fixados, Debêntures, Letra de Crédito do Agronegócio e Certificado de Depósito Bancário.
Os títulos pós-fixados possuem influência da mudança na taxa Selic conforme o passar do tempo. Isso porque, quando essa taxa cai, a remuneração sobre os valores que foram investidos é menor, e isso também acontece quando ela está em alta.
Com os investimentos de LCA, LCI e CDB, isso acontece de maneira parecida, pois a remuneração está relacionada à porcentagem do CDI, que é diretamente relacionada à taxa Selic.
Qual é o impacto da taxa Selic na nossa economia atual?
O principal impacto que a taxa Selic possui na nossa economia é que, quando está em alta, o custo de captação das instituições financeiras é maior. Com isso, as linhas de crédito acabam ficando mais caras, pois o consumo é menor.
Mas, o retorno que as aplicações que estão relacionadas à taxa Selic trazem acaba sendo mais atrativo, sendo uma excelente oportunidade para quem deseja ter bons ganhos e retorno com a renda fixa.
Quando a taxa Selic diminui, essa lógica acontece de maneira inversa, ou seja, o custo de captação é menor, o crédito fica mais barato e os investimentos em renda fixa não pagam tanto.
Por conta disso, se você deseja iniciar no mundo dos investimentos, já deve ter notado a importância de acompanhar a taxa Selic, não é mesmo?
