Deflação e expectativas sobre estímulos chineses impulsionam Ibovespa

Por Luca Boni e Fabricio Julião

O Ibovespa arrefecia parte dos ganhos no início da tarde desta terça (25), com investidores digerindo a deflação registrada pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – 15 (IPCA-15), de julho. As ações de mineradoras e siderúrgicas impulsionam o índice, em meio a promessas de mais estímulos à economia da China.

Por volta das 12h00, o Ibovespa operava em alta de 0,56% aos 122.020 pontos. O volume de negócios projetado para hoje é de R$21,2 bilhões, acima da média de 50 pregões.

Divulgado mais cedo, o IPCA-15 registrou uma deflação de 0,07% em julho, ante inflação de 0,04% em junho, informou o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). O dado veio melhor do que o esperado pelo mercado, que previa deflação de 0,01%.

Segundo o especialista em mercado de capitais e sócio da A7 Capital, Andre Fernandes, o mercado reage positivamente ao dado e às apostas nas opções do Comitê de Política Monetária (Copom) para um corte de 0,50 ponto percentual na taxa Selic na próxima reunião — que aumentaram de 47% de probabilidade para 59%.

Destaque para as ações de mineradoras e siderúrgicas que avançam e impulsionam o Ibovespa, em linha com a alta do minério de ferro na última madrugada na China e, principalmente, após o governo chinês ter prometido mais estímulos para o setor imobiliário.

As ON da Vale, da CSN e as PN da Gerdau subiam 3,61%, 5,29% e 3,64%, respectivamente. O Índice de Materiais Básicos sobe 2,30%, liderando as altas entre os índices setoriais da B3.

As ON da Eztec, da Magazine Luiza e da Cyrela ganhavam 5,56%, 4,32% e 4,19%, na mesma ordem, figurando entre as maiores altas percentuais do Ibovespa.

As ações do setor imobiliário sobem na sessão de hoje em meio a uma matéria do jornalista Lauro Jardim, do jornal O Globo. Segundo a publicação, o conselho curador do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) vai se reunir hoje para discutir a aprovação de uma verba suplementar de R$28,8 bilhões para financiar habitações. O orçamento atual é de R$68,1 bilhões. O jornalista não diz se os recursos irrigarão o Sistema Financeiro de Habitação.

Na ponta oposta, as ON da Weg, da Ambev e as PN do Bradesco caíam 2,00%, 1,59% a 1,02%, na sequência sendo as maiores detratoras do Ibovespa. Já as PN da Gol, da Azul e as ON da YDUQS recuavam 3,44%, 2,50% e 2,31%, na mesma ordem figurando entre as maiores quedas percentuais.

JUROS

As taxas dos contratos de juros futuros operavam em queda nesta terça-feira, seguindo a esteira das duas sessões anteriores. Os vértices recuavam com dados na cena local, como a deflação mais forte que o esperado registrada pelo IPCA-15 em julho e a queda na arrecadação federal de junho.

Por volta das 12h15, os DIs com vencimentos em Jan/24 e Jan/25 recuavam 7,0 pbs e 11,0 pbs, respectivamente, a 12,63% e 10,59%. Já as taxas dos contratos para Jan/27 e Jan/31 operavam em queda de 9,0 pbs e 6,0 pbs, nesta ordem, a 10,08% e 10,67%.

A retração de 0,07% registrada nos preços dos 15 primeiros dias deste mês pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) surpreendeu o mercado, que esperava deflação de 0,01%. O alívio no indicador acima das expectativas corrobora com a visão de parte dos investidores de um corte de 50 pbs na Selic em agosto, hipótese que ganhou força nos últimos dias.

Segundo as negociações de contratos de opção de Copom, perto das 12h00, as apostas para um corte de 50 pbs pelo Banco Central na próxima reunião passaram a ser majoritárias, com 59% de probabilidade, ante 37% na redução de 25 pbs.

Além disso, a Receita Federal divulgou que a arrecadação teve queda real anual de 3,37% em junho. Foi o pior desempenho para o mês desde 2020. Após o dado, os DIs acentuaram o movimento de queda, impactados também pelo recuo das commodities.