Por: Leandro Tavares
Após uma semana na qual o estresse dos juros americanos deixou os investidores apreensivos e elevou um sentimento de aversão ao risco no mundo, os mercados internacionais operam em alta nesta segunda-feira, em movimento de recuperação e digerindo dados na Europa e na China. No Brasil, os investidores aguardam a divulgação do Boletim Focus.
Na Alemanha, o índice de preços ao produtor teve variação negativa de 1,10% em julho na base mensal, enquanto o consenso esperava uma retração de 0,20%. No ano, o dado mostra recuo de 6,0%, um sinal positivo em meio ao cenário apertado na maior economia da Europa.
Na Ásia, os mercados encerraram sem direção única, ainda refletindo o aumento das preocupações com a China, principalmente após a gigante do setor imobiliário Evergrande ter entrado na semana passada com o pedido de proteção contra credores nos Estados Unidos.
Além disso, o PBoC, banco central chinês, cortou a taxa de empréstimos de um ano para 3,45%, sendo que a taxa anterior estava em 3,55%. Já a taxa de cinco foi mantida em 4,20%.
Havia a expectativa por parte do mercado de um corte maior na taxa de um ano, como forma de incentivar os setores, uma vez que a China experiencia dificuldades para reativar a atividade econômica.
Por outro lado, o PBoC anunciou que está organizando medidas para prevenir e neutralizar riscos em áreas centrais do setor financeiro chinês, diante das crescentes preocupações sobre um contágio no setor imobiliário.
Nos EUA, a semana começa com uma agenda econômica esvaziada, embora as atenções estejam voltadas para o simpósio Jackson Hole. O evento anual promovido pelo Federal Reserve de Kansas City reúne especialistas de todo mundo para tratar de política monetária durante três dias e começará na quinta-feira.
Além do evento por si só, é sempre aguardado com atenção a fala do presidente do Fed, neste caso Jerome Powell, já que pode dar algum tipo de sinalização sobre a trajetória de juros nos Estados Unidos. A expectativa é que o discurso aconteça na sexta-feira.
Assim como na semana passada, continua no radar dos investidores os juros nos EUA, principalmente após o Treasuries de 10 anos, que é referência global, atingir o nível mais alto de fechamento desde novembro de 2007.
No Brasil, os investidores vão acompanhar as expectativas do mercado para o Boletim Focus, a partir das 8h25. Na semana passada, o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, descartou qualquer possibilidade de cortes na Selic abaixo ou acima de 50 pontos nas próximas reuniões.
Com isso, a expectativa é que o mercado não tenha mudado suas projeções para o Produto Interno Bruto (PIB) e para a inflação brasileira, uma vez que o presidente do BC reafirmou que a conjuntura econômica internacional precisa de atenção.
Por falar em autoridade monetária, Campos Neto faz hoje uma visita institucional ao jornal Valor Econômico, o que pode gerar uma entrevista exclusiva capaz de impactar os mercados.
No mais, a cena política segue no radar dos agentes. O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) deve anunciar uma reforma ministerial em breve, como forma de contemplar o chamado centrão, em troca de aprovação de reformas no Congresso. Importante ressaltar que o avanço das pautas econômicas deve trazer previsibilidade às contas públicas e colaborar com o ciclo de quedas da taxa Selic.
Inclusive, o líder do governo no Congresso, senador Randolfe Rodrigues (sem partido), afirmou na última sexta-feira que serão votados nesta semana tanto o projeto de lei complementar do arcabouço fiscal, quanto às medidas provisórias (MPs) que versam sobre o salário mínimo, o reajuste dos servidores públicos e o vale-alimentação. “Para nós, o fundamental é concluirmos a semana com a aprovação das três MPs e a aprovação do arcabouço fiscal. Estamos confiantes disso”.
Na sexta-feira, o Ibovespa quebrou uma sequência de quedas e fechou em alta, em dia marcado pelo vencimento de opções sobre ações. No mercado de câmbio, o dólar encerrou em baixa, impactado pela alta das commodities e de olho na China.
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MERCADOS GLOBAIS
Perto das 07h00, o futuro dos índices Dow Jones, S&P500 e Nasdaq 100 operavam em alta de 0,38%, 0,49% e 0,66%, nesta ordem.
O Índice Stoxx Europe 600 subia 0,74%, enquanto o índice alemão DAX tinha alta de 0,76% e o britânico FTSE-100 operava em alta de 0,59%. Entre os setores, o destaque é o segmento de energia, que sobe 1,45%.
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O dólar americano opera em queda em comparação aos pares. O DXY caía 0,12%, a 103,306 pontos. No geral, as moedas operam mistas, com destaque para a rand-sul africana, que sobe 0,96%.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro americano de 10 anos, ou T-Notes, operam em alta de 3 pontos-bases, a 4.292%.
Na Ásia, o índice HSI de Hong Kong caiu 1,82%, enquanto o Xangai Composto teve caiu de 1,24%. O índice Nikkei 225, da bolsa de Tóquio, subiu 0,37%.
O minério de ferro com teor de concentração de 62%, negociado na bolsa de Dalian, subia 0,91%, às 6h00, cotado a US$106,18.
O petróleo tipo Brent, que serve como referência para a Petrobras, operava em alta de 0,67%, a US$85,37.
O Bitcoin tinha queda de 0,30% nas últimas 24 horas, a US$26.026,50; o Ethereum subia 0,17% no mesmo período.
MERCADOS LOCAIS
Bolsa: O Ibovespa futuro deve abrir em alta, mesmo movimento visto na sexta-feira, refletindo a alta das commodities e a aparente trégua no exterior. O índice tem suporte mínimo em 114 mil pontos e resistência em 117 mil pontos, de acordo com o BB Investimentos.
Câmbio: O dólar futuro deve abrir em queda, de olho na China e impactado alta das commodities.
Juros: Os contratos de juros futuros na B3 devem continuar o movimento de queda. Os juros futuros nos EUA operam em alta, com investidores no aguardo de notícias que possam dar uma direção para os Treasuries.
DESTAQUES
O fortalecimento operacional do IRB já levou os papéis da líder em resseguros no Brasil a acumularem alta de 71% desde o começo deste ano na bolsa até a última quinta-feira, com espaço para a continuidade de ganhos adiante, na opinião de gestores com posição na ação e analistas ouvidos pela Mover. A visão, porém, não é consensual – e os riscos de prêmios menores e resultados piores ainda mantêm a cautela elevada entre os céticos com o futuro da companhia. (Mover)
O senador Randolfe Rodrigues (sem partido) disse na sexta-feira que a tributação dos chamados fundos exclusivos e de offshores, que tem sido chamado de fundos dos super-ricos, poderá gerar R$10 bilhões de receita para a União. Historicamente, esse tipo de tributação encontra resistências no Congresso Nacional. Por essa razão, o líder do governo no Congresso disse que irá “buscar uma reflexão” junto aos senadores para dar andamento à pauta, que é estratégica para o governo no sentido de ampliar a arrecadação federal e garantir a meta fiscal de déficit zero em 2024. (Mover)
O novo presidente da Eletrobras, Ivan Monteiro – que assumiu o cargo após a inesperada renúncia do antecessor Wilson Ferreira – traz um novo estilo à companhia, com perfil mais discreto e uma gestão voltada “para dentro”, disseram à Mover diversas fontes próximas ao executivo, com apostas de que ele pode acelerar mudanças na ex-estatal. (Scoop by Mover)
Após registrar altas à espera do início do ciclo de cortes de juros no Brasil, o Ibovespa entrou em um movimento de correção que o levou à marca de 13 quedas consecutivas até ontem – a pior sequência desde a criação do índice, em 1968. Agora, especialistas acreditam que um novo rali só deve se sustentar com o andamento de pautas econômicas no Congresso e com a retomada das commodities, além do controle da inflação em economias desenvolvidas.(Mover)
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, poderá fornecer pistas sobre o futuro da política monetária no aguardado simpósio de Jackson Hole,em Wyoming, nos Estados Unidos, ao fim desta semana. Os investidores esperam que Powell forneça pistas sobre o racional da ata da mais recente decisão de juros, que mostrou que uma inflação “inaceitavelmente alta” pode resultar em altas adicionais de juros. (Mover)
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