Exterior opera com cautela diante de taxa de juros nos EUA e sinais de inflação persistente

Por Patrícia Lara

A cautela prevalece no exterior com a apreensão sobre o patamar da taxa de juros dos Estados Unidos diante de sinais de inflação persistente e dados robustos da economia americana. O movimento pode adicionar pressão aos ativos domésticos nesta última sessão antes do feriado prolongado de Carnaval. Um ponto de alívio vem do presidente Luiz Inácio Lula da Silva, que disse ontem não ter interesse em brigar com o Banco Central mesmo após fazer novas ressalvas quanto à independência da autarquia. Reação ao balanço da Vale e vencimento de opções sobre ações são outros vetores para o dia.

As bolsas europeias e os futuros dos índices acionários americanos recuam após dados fortes da economia dos EUA reativarem a preocupação sobre a persistência da inflação. Ao mesmo tempo em que ganhou força a aposta ainda minoritária de o Federal Reserve retomar um ajuste de 0,50 ponto percentual da taxa de juros em março, os futuros dos Fed Funds reduziram a probabilidade de alívio para apenas um corte das taxas ou nenhum neste ano. Em fevereiro, os futuros atribuíam uma probabilidade de duas reduções até o fim do ano, segundo o Financial Times.

Embalado pela revisão das perspectivas sobre a taxa de juros, o Índice Dólar, que mede a variação da moeda ante uma cesta de divisas, avançava para patamar acima de 104 pontos. O rendimento embutido nos títulos do Tesouro americano subia, com a taxa no vencimento para um ano em alta de 1,4 pontos-base, a 5,016%.

Além do exterior pesado, o mercado local reage aos dados da Vale. O lucro líquido de US$3,74 bilhões da mineradora no quarto trimestre de 2022 superou o consenso de projeções de analistas compiladas pela Mover, de U$2,29 bilhões, embora o resultado consolidado tenha recuado 30% na comparação anual e mais de 16% frente ao trimestre anterior. O EBITDA ajustado das operações continuadas foi de US$4,6 bilhões, abaixo das projeções de US$4,91 bilhões, mas US$1 bilhão acima no comparativo trimestral.

A reação conta com a ajuda de outra rodada de alta do minério de ferro, que foi impulsionado por declaração dos principais líderes da China de “vitória decisiva” na luta contra o Covid-19. O contrato futuro do metal subiu 2%, a 889,50 iuanes, o equivalente a US$129,29 a tonelada, prolongando o ganho semanal na Bolsa chinesa de Dalian.

Para os negócios com o petróleo pesa mais a preocupação sobre o aumento dos juros americanos na demanda e o contrato do Brent para abril recuava abaixo de US$84 o barril, caminhando para fechar a semana com perda ao redor de 2%.

Em busca de pistas sobre a cabeça do Fed, o mercado monitora a fala do presidente da unidade do BC em Richmond, Thomas Barkin, às 10h30. No fim do pregão de ontem em Nova York, as vendas de ações se intensificaram após os comentários do presidente do Federal Reserve de St. Louis, James Bullard. Ele disse que apoiou um aumento de 50 pontos-base na taxa de juros na reunião anterior do banco central e que não descartaria um aumento dessa magnitude na reunião de março.

No Brasil, a agenda de indicadores é esvaziada. O presidente Lula tem encontro com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, às 09h30, no Palácio do Planalto. Ontem, o encontro do Conselho Monetário Nacional não tratou do tema meta de inflação, confirmando o sinal dado por Haddad nesta semana.

Os negócios na B3 só serão retomados na Quarta-Feira de Cinzas, a partir das 13h00.

MERCADOS GLOBAIS

-O futuro do petróleo Brent para entrega em abril cedia 2%, a US$83,45 o barril.

-O Bitcoin cedeu 3,64% nas últimas 24 horas, a US$23.721,10; o Ethereum recuou 1,52% no mesmo período.

MERCADOS LOCAIS

-O índice EWZ recuava 1,40% no pré-mercado americano. Os recibos de ações da Vale subiam 0,59% em um horário de baixa liquidez.

-Os contratos de juros futuros na B3 devem acompanhar as taxas de juros externas com os negócios calibrados ainda pelas declarações de Lula e o encontro do CMN sem surpresas ontem.